Kolebką dzisiejszego Wolnego Państwa jest Mark Meissen, gdzie król Henryk I zlecił budowę zamku w 929 r. n.e. - tam najpierw rozpoczęła się niemiecka osada, później przyszły do niej plemiona słowiańskie ze wschodu.

Plemiona te, z których część była już rządzona jako księstwa dużych rodzin, rosły coraz bardziej. Z nich powstały późniejsze domy arystokratyczne, które przez długi czas determinowały historię Saksonii.

Jednym z najsłynniejszych książąt saksońskich był Fryderyk August I Saksonia (urodzony 12 maja 1670 r. w Dreźnie, zmarł 01 lutego 1733 r. w Warszawie), zwany "Augustem Mocnym" - Drezno zawdzięcza mu wiele barokowych budowli, takich jak Drezno Reisdenzschloss, Zamek Moritzburg i Zwinger.

Podobnie jak wiele innych krajów związkowych w Niemczech, Saksonia również wywodzi się z mniejszego królestwa o tej samej nazwie, którego obszar i granice w przybliżeniu odpowiadają obszarowi i granicom dzisiejszej Saksonii. W 1870 roku z tego królestwa i innych księstw rozwinęła się unia, z której rozwinęły się dzisiejsze Niemcy.

Na początku XX wieku Saksonia była bardzo udanym gospodarczo regionem w Niemczech i ważnym mostem do Rosji. Pod koniec II wojny światowej wiele saksońskich miast zostało mocno zniszczonych, w tym Drezno. W czasach Niemieckiej Republiki Demokratycznej (NRD) w latach 1948-1990 Saksonia ponownie odegrała ważną rolę ze względu na bliskość Wschodu i siłę gospodarczą. Po zjednoczeniu z Republiką Federalną Niemiec w 1990 r. Saksonia stała się jednym z pięciu nowych krajów związkowych. Od tego czasu 03.10. obchodzony jest jako dzień jednostki niemieckiej w całych Niemczech.

Już od czasów Republiki Weimarer, poprzedniczki dzisiejszej Republiki Federalnej Niemiec, Saksonia nosi tytuł "Wolnego Państwa", a więc nie jako monarchia, lecz demokratycznie zarządzane państwo, które zostało podjęte również po zjednoczeniu Niemiec oficjalnie w imieniu państwa federalnego. Ze względu na wielkość, liczbę ludności i znaczenie gospodarcze/turystyczne Saksonia jest jednym z najbardziej wpływowych krajów związkowych w Niemczech.